Il mercato nero da 98 miliardi con il cugino del premier

Partiamo da un numero. Nel 2024, circa 40,9 miliardi di dollari sono stati ricevuti da indirizzi crypto illeciti — e questa è solo la stima al ribasso, perché le cifre reali crescono mediamente del 25% ogni anno man mano che nuovi indirizzi criminali vengono identificati.

Una fetta enorme di questo flusso passa per un unico punto: una piattaforma Telegram chiamata Huione Guarantee, il marketplace criminale più grande mai documentato nella storia. E quasi nessuno, fuori dalla comunità crypto, sa cosa sia.

L'Amazon della truffa

Nel luglio 2024, i ricercatori di Elliptic hanno esposto Huione Guarantee come un marketplace multimiliardario per truffatori online. I venditori sulla piattaforma offrivano servizi di riciclaggio, dati personali rubati, software per truffe romantiche e tecnologie per frodi su scala industriale. Sulla piattaforma sono stati trovati persino ceppi elettrificati destinati ai lavoratori dei compound truffaldini — molti dei quali vittime di tratta umana.

Sì: ceppi elettrificati, venduti come articolo di catalogo su Telegram. Non è una metafora. È il listino prezzi di un'economia criminale che opera come una multinazionale.

Dal 2021, Huione e i suoi venditori hanno processato oltre 70 miliardi di dollari in transazioni crypto. Secondo ProPublica, sindacati criminali cinesi trafficavano vittime verso compound in Cambogia, Laos e Myanmar, costringendole a commettere cyber-frodi sotto minaccia di violenza. Altre stime parlano di 98 miliardi totali.

Il dettaglio che nessuno vuole dire ad alta voce

Qui la storia cambia registro.

Documenti societari cambogiani ottenuti dall'OCCRP mostrano che Hun To, cugino del Primo Ministro cambogiano Hun Manet, deteneva quote ed era direttore di Huione Pay, la divisione finanziaria del gruppo. Huione Pay ha dichiarato a Reuters che la sua co-direzione non includeva supervisione operativa quotidiana.

Il cugino del capo del governo di uno stato sovrano era direttore legale di quella che il Tesoro americano chiamerà poi "la principale istituzione di riciclaggio di denaro al mondo". La risposta ufficiale — "non si occupava della gestione quotidiana" — è la stessa che danno tutti.

La Cambogia afferma di stare reprimendo i compound delle truffe, ma non ha mai affrontato pubblicamente i legami tra la famiglia regnante e Huione.

Una moneta costruita per non poter essere fermata

Mentre le autorità americane si preparavano a colpire, Huione ha fatto una cosa inaspettata: ha lanciato la propria criptovaluta.

Il gruppo ha creato una stablecoin ancorata al dollaro chiamata USDH — US Dollar Huione — progettata architetturalmente per non poter essere congelata da nessuna autorità esterna.

Non una truffa improvvisata. Un prodotto finanziario ingegnerizzato specificamente per sopravvivere alle sanzioni. Un passo avanti rispetto ai regolatori, costruito mentre i regolatori stavano ancora capendo cosa stesse succedendo.

L'effetto idra

A maggio 2025 il Tesoro americano ha designato Huione come istituzione di "primaria preoccupazione per il riciclaggio", proponendo di tagliarne ogni accesso al sistema finanziario statunitense. Sembrava la fine.

Quando Telegram ha chiuso i canali collegati a Huione, la piattaforma successore Tudou Guarantee ha immediatamente catturato l'attività criminale spostata, raggiungendo gli stessi volumi nel giro di settimane. Elliptic ha tracciato oltre 30 marketplace attivi nel Sud-Est asiatico che continuano ad operare.

Chainalysis ha documentato che, nonostante le sanzioni, Huione ha continuato ad espandersi. "La continua operatività di Huione, anche dopo lo smantellamento della sua infrastruttura pubblica, rivela i limiti degli approcci attuali nel combattere reti finanziarie criminali profondamente radicate."