6月10日左右，AI光學概念股因Semianalysis的一份報告明顯波動。

報告指出Nvidia 800V DC電源架構出貨延後至2028年，CPO（Co-Packaged Optics，共封裝光學）量產時程滑坡至2028-2029年，引發市場對AI基礎設施進度的疑慮。

但Serenity迅速發聲，用Nvidia SVP和Lumentum管理層的一手確認訊息強勢反擊「無延遲」。基於X上討論，總結多方觀點，並分享我的獨立分析。

SemiAnalysis報告：CPO與800V DC時間表滑坡？

SemiAnalysis的報告核心觀點：

• Nvidia 800V DC電源架構採用時程延至2028年左右。

• CPO出貨量在2027年低於先前預期，大規模量產滑坡至2028-2029年。

這直接引發光學股（如LITE、COHR、AAOI等）沽壓，市場解讀為「熱門AI基礎設施交易被定價過高後回調」。這是典型的 FUD（Fear, Uncertainty, Doubt）操作，但也承認時間表存在不確定性。

CPO相比傳統可插拔光學可實現顯著功率節省（約3.5倍），這是AI集群能源效率提升的關鍵。

Serenity勇鬥SemiAnalysis：Nvidia, Lumentum公司管理層親自闢謠

X平台上最具代表性的反擊來自師Serenity。她連續發帖，用確鑿公司資訊反駁延遲論。